Az áteresztés struktúra megfelel egy cég, amely figyelemre méltó, irányítási vagy védett eszközök, arra törekszik, hogy növelje a növekedés a toke nélküli eladási irányító érdeke, de nem áll készen a nyilvános tozsde.
A Pass Through felépítése egyszeruen elhelyez egy nyilvánosan muködo részvénytársaság ("Pubco"), a középs
Ha egy Pubco stratégiai partner áll rendelkezésre, az áteresztés szerkezete általában a legolcsóbb finanszírozási forma, mivel stratégiai partner mindig alacsonyabb díjat számíthat fel, mint pénzügyi befekteto.
A stratégiai partner a legtöbb esetben van egy mélyebb megértését, az ipar, a verseny, az elosztási csatornák és a fenyeget a magáncég és mivel ez a bizonyosság nyújt kedvezobb árak a magánvállalkozásnak.
A Pubco általában motiválja a lehetoséget, hogy szerezzenek egy eszköz vagy alkalmazás, amely erosíti a szervezet alaptevékenysége. A Pubco lehet sorolni minden csere világszerte.
Az áteresztés felépítése tehát azon dolgozik, hogy az valamennyi fél javára:
- A kedvezményezett magántársaság kap növekedési toke tartózkodásuk alatt a magán-és fenntartja tulajdonosi ellenorzés. A kedvezményezett továbbá elonyeit azáltal, hogy a Pubco, mint stratégiai partner / befekteto. A tranzakció közel nagyon gyors reagálásra, amint valamennyi fél egyetért abban, hogy feltételeket.
- A Public Company elonyt szerezzenek az eszköz, termék, szolgáltatás, vagy alkalmazás, amely úgy véli, erosíti a szervezet alaptevékenysége. Ez az alkalmazás gyakran a carveout a kedvezményezett központi szériagyártás.
- Befektetoi elonyöket azáltal, hogy tokéjüket dolgozni ígéretes befektetési lehetoséget, amely egyébként nem érheto el a befektetok korlátozzák az állami piaci tranzakciók.
Gyakran Ismételt Kérdések
- Mi van benne az Pubco?
A Pubco általában egyetért azzal, hogy az ügylet, mert szerezni egy eszköz vagy alkalmazás, hogy fontosnak tartja az alapveto vállalkozások számára. Ha a Pubco nem szerez többségi tulajdonosa a kedvezményezett, ez általában a legjobb faragni egy vagy értékesítési csatorna, amely kizárólag tulajdonában Pubco.
- Ki találja meg Pubco?
A Kedvezményezett magántársaság kezdeményeznie kell a kapcsolatot a Pubco stratégiai partnere, vagy megtarthatja a befektetési bankár erre. A kulcs, amelyek a Pubco annak elonyeit a kérelem, hogy ezek ellenorzése.
- Melyik Pubcos jogosultak?
Pubcos, hogy hoztak létre az üzleti modelleket, és amelynek életképessége nem kérdéses, mert a muködési veszteségek, az alapveto muködési problémák, vagy a toke szerkezet.
- Mik a feltételei a beruházás a Pubco?
Nagyon hasonlít a PIPE ügyletet, így jellemzoen átváltoztatható kötvények vagy a preferált with garantálja lefedettség vagy részvény összhangban jelentos elöl elore.
- Milyen Pubco kéne keresni?
A Pubco, aki számára a legfontosabb elonyt a kérelem a kedvezményezett által általában a legjobb választás. Logikai döntéseket magukban foglalják a meglévo vagy a potenciális forgalmazók, szolgáltatók, illetve az ügyfelek.
How Do You megközelítés a Pubco?
A kedvezményezett mondja a Pubco hogy egy intézményi befekteto szeretné befektetni a kedvezményezett de charta korlátozás, hogy csak akkor engedi meg, hogy fektessenek be a nyilvánosan muködo társaságok.
A legegyszerubb módja, hogy ismertesse a szerkezete a beruházás a Pubco van PIPE egy speciális alkalmazása folytatódik. A Pubco gazdasági vezérigazgató általában azonnal megérti, az ügylet során bemutatott ebben a formában és ajánlom, ha úgy véli, azok ellenorzése fontos eszköz vagy alkalmazás.
- Hogyan reagál Pubco, amikor közeledett?
Kaptunk a 4 válasz a múltban:
) a "Yes"
) "Nem lehet" ("a kérelem nem sokat ér a számukra)
c) "Igen, de nem kapunk további készpénzt magunkat?" (Jellemzoen a válasz "igen"),
d) "Yes, és mi, mint az üzlet annyira lesz csak befektetni saját pénzt".
- Az a költség, az áteresztés struktúra magasabb a kedvezményezett magánvállalkozás?
Nem, nem lenne értelme a kedvezményezett elfogadni áteresztés felépítése, ha a tokeköltség kisebb volt a másik alternatíva.
- Ki átvilágítást végez a kedvezményezett?
A Pubco mint egy szakérto az ipar általában a legképzettebb végezni az emberek, az ipar, és muködési átvilágítás.
- A kedvezményezett késobb válnak nyilvánosan muködo európai, ázsiai vagy más tozsde?
Igen, az áteresztés szerkezete nem befolyásolja a késobbi állami felsorolja.
- Milyen lépéseket a záró?
1. The Pubco és a kedvezményezett egyetért azzal, hogy fennáll a potenciális muködo kapcsolatot és fogalmakkal.
2. The Pubco egyetért azzal, hogy lépjen-finanszírozási ügylet hasonlít a PIPE tranzakció használatával, vagy részleges használata, a bevételek, hogy elkötelezett a Kedvezményezett.
3. Az Institutional Investor jelzi, hogy mennyi finanszírozást is nyújt be Pubco.
4. Kedvezményezett és Pubco tárgyalni konkrét feltételeit Pubco befektetése a kedvezményezett.
5. Az Institutional Investor megerosíti a Pubco a befektetési szándék a hívás a Pubco.
6. Az Institutional Investor írja távú lapot Pubco.
7. Megállapodást követoen a Pubco feltételek, az intézményi befekteto írja távú lapot kedvezményezett.
8. Kedvezményezett és Pubco megjelölés tekintetében lapon, írjon a kötelezettségvállalási levelében, valamint az intézményi befektetok ügyvéd tervezetet záródokumentumokat.
9. Végleges dokumentumok végrehajtható, letéti finanszírozza, és a tranzakció lezárja.
No comments:
Post a Comment